코인레버리지사이트제작 텔레그램 @devpia　리니지프리서버제작　리니지프리서버개발 홀덤솔루션,홀덤사이트제작,홀덤소스,코인레버리지솔루션 > NEW 영어기초확립

​2024년 리니지프리서버개발 8월 9일 매크로 데일리 ​세줄요약​(1) 미 주간 신규실업수당 청구건수가 예상을 밑돌면서 금리가 반등했고 주가가 올랐습니다.​(2) 일라이릴리가 올해 매출 가이던스를 상향했습니다. 비만약 2분기 매출도 예상을 웃돌았습니다. ​(3) 중국정부가 자국 금융사들의 국채매수 제한 조치를 발표했습니다.​미 10-2년 장단기 금리차 -0.048%p (-0.024%p)한국 고객예탁금, 56.5조원 -2.3조원​K200 야간선물 등락률, +2.30% (오전 5시 기준)1개월 NDF 환율 1,371.90원 (-5.50원)​자세히 보기t.me/rafikiresearchGlobal macro researcht.me​​▶ SK하이닉스, S&P 신용등급 'BBB'로 상향…"HBM 선도 기업" (Zdnet) ;​According to a report from wccftech, leading semiconductor foundry TSMC is preparing to increase the prices of its 3nm and 5nm processes. Reportedly, ...vo.la​​지난 2분기 세계 반도체 시장이 전년 동기대비 18.3% 늘어난 것으로 나타났다. 지난 6월 세계 반도체 기업 월 매출액이 500억달러에 근접하면서 월 매출 500억달러 돌파도 눈앞에 두고 있다. 미국 반도체 산업협...vo.la​​반도체 업계가 ‘컴퓨트익스프레스링크(CXL)’ 시장 쟁탈전에 뛰어들었다. CXL은 중앙처리장치(CPU)·그래픽처리장치(GPU)와 메모리를 연결하는 차세대 인터페이스로, 인공지능(AI) 컴퓨팅 성능을 대폭 끌어올릴 방법론으로 급부상했다. 시장 개화가 임박하면서 주도권을vo.la​​[테크월드뉴스=양승갑 기자] 전세계적으로 경기침체 우려와 인공지능(AI) 거품론이 겹치면서 관련 기업들의 주가가 일제히 하락했다. 이제는 AI를 활용한 수익성 방안이 가시화돼야 한다는 평가가 이어지면서 일각에서는 AI에 과도하게 투자하는 데 높은 경계심을 내기도 한다. 그렇지만 빅테크vo.la​​​NVIDIA, 2025년에 블랙웰 울트라와 B200A 출시 예정, HBM3e 12hi 소비량 40% 증가 예상 (TrendForce)TrendForce’s latest findings on HBM report that the HBM capacity per single chip is increasing significantly with the iteration of AI chips. Currently, NVIDIA is the largest buyer in the HBM market, and it is anticipated that NVIDIA’s procurement share in the HBM market will exceed 70% with the laun...han.gl​​아마존, AI 기업 Anthropic에 대한 40억 달러 투자, 영국 합병 조사 (CNBC)Amazon's multibillion-dollar investment into U.S. artificial intelligence frim Anthropic is formally being investigated by U.K. competition regulators.han.gl​​애플, 인텔리전스, 고급 AI 기능... “월 20달러 유료화 가능성” (조선비즈)애플이 아이폰의 새 운영체제(iOS)에 탑재할 인공지능(AI) ‘애플 인텔리전스’의 일부 고급 기능에 최대 20달러(약 2만7500원)의 구독료를 매길 수 있다는 전망이 제기됐다. 8일(현지시각) CNBC 보도에 따han.gl​​​​1) ASUS, IP로열티와 서버 수익 성장으로 실적 예상치 상회(Digitimes) - 3분기 서버와 PC 부문 모두에서 긍정적인 전망 제시. 3분기 PC는 +15~20% QoQ, 서버 부문은 +5~10% QoQ 성장 전망 ​ 2) 스마트폰용 LTPO OLED, 2031년 출하량 5억 2천만대까지 증가 전망(Omdia) - LTPO OLED 시장 점유율 52%에 도달하며, LTPS OLED를 넘어설 전망. 스마트폰용 OLED 출하량은 24년 8억대에서 2031년 10억대 돌파 예상. 그 중 LTPO OLED 연평균 성장률은 약 8% 전망 According to new market analysis by Omdia, the shipment volume of LTPO (Low-Temperature Polycrystalline Oxide) OLED displays for smartphones is projected to increase to 520 million units by 2031.me2.do​​▶️ LG디스플레이, 아이패드용 OLED 생산 확대 전망(ZDNET)​​▶️ 아이패드 에어 OLED 주력 공급사로 삼성D 유력(디일렉)애플의 아이패드 에어 OLED 주력 공급사는 생산능력 덕분에 삼성디스플레이가 선정될 가능성이 높은 것으로 8일 파악됐다. 애플은 이르면 2026년 OLED를 적용한 아이패드 에어를 출시할 계획이다. 아이패드 라인...T​​ 3) 삼성·LG디스플레이, 아이폰 OLED 특수 누린다(전자신문) - 아이폰16용 OLED 대량 양산 개시한 것으로 파악. 연말까지 공급 예상 물량은 삼성D 8000만대, LGD 4300만대 규모. LGD의 신제품 공급 물량은 지난 해보다 1000만대 이상 증가 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 애플 아이폰 16용 유기발광다이오드(OLED) 패널 대량 양산을 개시한 것으로 파악됐다. 다음달 제품 출시를 앞두고 본격적으로 생산 물량 확대에 나선 것이다. 애플 아이폰 16 출시 효과로 국내 디스플레이 업계에 모처럼 훈풍이 불 것으로me2.do​​​Murata의 AI 관련 낙관적인 수요 전망으로 대만 MLCC 업체 수혜 예상(TrendForce) - AI PC당 평균 MLCC 사용량이 기존 PC 대비 약 80% 급증. 리니지프리서버개발 AI 서버에서의 사용량은 2배 이상 증가. Yageo, Walsin Tech도 AI가 가져온 사업 기회를 적극적으로 포착 According to a report from Economic Daily News, the AI boom has significantly increased the use of passive components, particularly in AI PCs and AI s...me2.do​​ 7) LG이노텍, 전 공정에 '디지털 트윈' 확대. 제품개발 기간 99%↓(연합뉴스) - 엔지니어링 기업 '앤시스'와 디지털 트윈 협력. FC-BGA, 전장부품 등에 적용. 램프업 기간 절반으로 단축 (서울=연합뉴스) 강태우 기자 = LG이노텍은 글로벌 1위 엔지니어링 시뮬레이션 기업인 앤시스(Ansys)와 함께 '디지털 트윈' 기술을 전 공...me2.do​​​​-삼성리서치아메리카의 SoC아키텍처 랩에서 갤럭시 XR 기기 전용 칩 개발. 인력도 충원 중.-삼성전자 MX사업부가 시스템LSI 사업부와는 별도로 XR 칩 개발하는 게 포인트. 현재 XR SoC 퀄컴과도 협력 중.-2026년 스마트 글라스 출시를 목표로 드라이브.​-시스템LSI 사업부는 '마하' 연장선으로 '마하 엣지' 검토. 엣지디바이스 향 예상. ​#삼성전자_MX #XR​삼성전자가 차세대 확장현실(XR) 기기에 쓰일 고성능 반도체를 독자 개발한다. ‘비전프로’를 출시하면서 XR 전용 칩을 선보인 애플과 치열한 기술 경쟁을 벌일 것으로 전망된다. 7일 업계에 따르면 삼성전자는 미국 연​​​카카오 2분기 영업익 1340억원…전년동기비 18% 증가카카오(035720)의 2분기 연결 기준 매출액이 2조 50억원을 기록해 전년동기비 4% 증가했다. 영업이익은 1340억원으로 18% 늘어났다. 2분기 연속 당기순이익 흑자를 이어갔다. 카카오는 8일 공시를 통해 이han.gl​​​- 7월 국내 모바일게임 매출 1위는 ‘리니지M’…MMORPG ‘여전’지난 7월 국내 모바일게임 시장에서 엔씨소프트의 ‘리니지M’이 매출 1위를 차지한 것으로 집계됐다. 8일 데이터플랫폼 기업 아이지에이웍스는 자체 분석 솔루션 모바일인덱스 자료를 토대로 이 같이 밝혔다. 이날 발표한han.gl​​- 넥슨 ‘퍼스트 버서커: 카잔’, 2025년 출시 확정…글로벌 기대감 높인다넥슨이 콘솔 및 PC 기반 하드코어 액션 RPG 신작 ‘퍼스트 버서커: 카잔’(카잔)이 출시를 2025년으로 확정했다고 밝혔다. 넥슨은 지난 7일 ‘카잔’ 공식 유튜브 채널을 통해 개발진이 전하는 ‘카잔’ 세계관의han.gl​​- 넷마블, 2분기 영업이익 1천112억원…어닝 서프라이즈넷마블(대표 권영식, 김병규)은 2024년 2분기 연결기준 매출 7천821억원, EBITDA(상각전 영업이익) 1천511억원, 영업이익 1천112억원, 당기순이익 1천623억원을 기록했다고 밝혔다. 2분기 매출은 전han.gl​​- 넥슨, 2분기 영업익 3천974억원…전년比 64% 증가넥슨은 8일 2024년 2분기 매출액 1천22억 엔(1조762억 원), 영업이익 452억 엔(3천974억 원)을 기록했다고 공시했다. 2분기 매출은 전년 동기 대비 30% 증가했다. 영업이익은 전년 동기 대비 64%han.gl​​펄어비스, 2분기 매출 817억원... 獨게임스컴 '붉은사막' 출격펄어비스는 2024년도 2분기 매출 817억원, 영업손실 58억원, 당기순이익 91억원을 기록했다고 8일 공시했다. 전년 동기 대비 매출과 영업이익은 각각 4.3%, 58.6% 증가했고 당기순이익 또한 흑자전환했다.han.gl​​2024.08.09 07:38:36기업명: NAVER(시가총액: 26조 4,239억)보고서명: 영업(잠정)실적(공정공시)​매출액 : 15,170억(예상치 : 25,997억)영업익 : 4,973억(예상치 : 4,250억)순이익 : 2,984억(예상치 : 3,235억)​**최근 실적 추이**2024.2Q 15,170억/ 4,973억/ 2,984억2024.1Q 25,261억/ 4,393억/ 5,558억2023.4Q 25,370억/ 4,055억/ 2,984억2023.3Q 24,453억/ 3,802억/ 3,562억2023.2Q 24,079억/ 3,727억/ 2,867억​​​관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳0​​​​■ 수익 높이려 中 배터리 쓰는 럭셔리 車… “배터리 이력제 필요” 목소리수익 높이려 中 배터리 쓰는 럭셔리 車 배터리 이력제 필요 목소리parg.co​​■ 전미자동차노조, 트럼프와 테슬라 CEO 비판… "자동차 산업 배신"전미자동차노조(UAW)의 숀 페인 위원장은 7일 민주당 후보인 카말라 해리스 부통령의 응원 활동에서 전 대통령 도널드 트럼프와 테슬라(TSLA.O) CEO 일론 머스크의 관계를 강하게 비판했다.페인 위원장은 트럼프parg.co​​테슬라, '7조원 규모' 태국 전기차 공장 건립 계획 철회정부 소식통 "태국 외에 다른 지역서도 공장 설립 보류" 강종훈 특파원 = 미국 전기차 업체 테슬라가 태국 공장 설립 계획을 접었다. 8일 현지 매체 네이션에 따르면 테슬라는 태국에 50억달러(약 6조9천억원) 이상naver.me​​​​■ EU 승인 받았지만…한국타이어, 한온시스템 인수 작업 '안갯속'유럽연합(EU) 집행위원회가 "한국타이어앤테크놀로지(한국타이어)가 한온시스템을 단독으로 인수하는 행위를 승인한다"고 7일(현지시간) 발표했다. 다만 한온시스템 인수를 두고 한국타이어 내부에서 강한 반대 분위기가 형성parg.co​​■ 폐열 잡아 주행거리 연장…한온시스템 4세대 히트펌프, EV3 첫 적용한온시스템(018880)은 전기차 열관리 핵심 부품인 4세대 히트펌프 시스템을 세계 최초로 개발하고, 7월부터 상용화를 리니지프리서버개발 시작했다고 8일 밝혔다. 4세대 히트펌프 시스템은 외부 공기의 열과 모터, 배터리에서 발생한 폐parg.co​​■ 한온시스템, 2분기 매출 2조5599억원…역대최대자동차 열에너지 관리 설루션 기업 한온시스템은 연결 기준 올해 2분기 매출이 2조5599억원으로 지난해 동기보다 5.4% 증가한 것으로 집계됐다고 8일 밝혔다. 1986년 한온시스템 창립 이래 역대 분기 최대 실적이다.영업이익은 716억원으로 지난해 동기보다 50.1% 감소한 것으로 집parg.co​​■ 한국타이어 2분기 영업익 69.2%↑…역대 2분기 최고(서울=연합뉴스) 임성호 기자 = 한국타이어앤테크놀로지(한국타이어)[161390]는 연결 기준 올해 2분기 영업이익이 4천200억원으로 지난해 ...parg.co​​​클리오, 2분기 매출 영업익 모두 증가하여 수익성 개선[비즈니스포스트] 클리오가 판매비와 관리비 효율화 등으로 2분기 수익성이 크게 개선됐다.클리오는 올해 2분기 연결기준으로 매출 926억 원, 영업이익 96억 원을 낸 것으로 잠..vo.la​​​한국개발연구원(KDI), '수정 경제전망'으로 24년 민간소비 전망 기존 1.8%에서 1.5%로 하향[딜라이트=이나무 기자] 고금리 장기화로 내수 침체가 경기 회복을 제약하고 있다는 평가가 나온 가운데, 올 하반기 금리인하를 시작하더라도 내수 반영에는 최소 반년은 소요된다는 전망이 나왔다.8일 한국개발...vo.la​​​1. 對日 항공유 수출 ‘고공비행’… 상반기 70% 증가국내 정유 4사가 일본에 항공유 수출을 늘리고 있다. 일본 관광 호황에 따른 항공유 수요 증가를 공급이 못 따라가는 상황이 이어지면서 세계 항공유 수출 1위 국가인 한국에 러브콜이 쏟아지면서다. 8일 업계에 따르면naver.me​​2. 롯데케미칼 2분기 영업손실 1천112억원…"투자 계획 순연"업황 부진 속 3분기째 적자…기초화학 비중 축소 '에셋 라이트' 전략 추진 롯데케미칼이 석유화학 업황 부진으로 올해 2분기에도 적자를 지속했다. 롯데케미칼은 연결 기준 2분기 영업손실이 1천112억원으로 지난해 동기naver.me​​​해리스·트럼프, 9월 10일 ABC뉴스 주최로 첫 대선후보 TV토론(종합)(워싱턴=연합뉴스) 김동현 특파원 = 미국 민주당 대선 후보 카멀라 해리스 부통령과 공화당 대선 후보 도널드 트럼프 전 대통령의 첫 대선 후보 ...​​​● ESG- 알래스카도 기후변화 직격탄…빙하 녹아내려 또 홍수​​● ETC- 비트코인, 3대 악재에 게걸음… ETF·엔 캐리·해리스블랙먼데이 후 반등했지만 8000만원선 美 비트코인 ETF서 나흘째 자금 순유출 엔 캐리 청산 대상에 가상자산도 포함 ‘親코인’ 트럼프 대선 행보도 적신호 비트코인이 8000만원대로 떨어진 이후 줄곧 약세를 보이고naver.meG​​​✉️와이엠리서치 장전뉴스클리핑 2024.8.9(금)​​1. ‘이자 장사’ 비난하더니… 대출금리 상승 유도하는 금융당국대출억제 압박 나선 당국…”금리 올려 은행 배만 불려” 한 때 은행권의 ‘이자 장사’ 비판을 일삼던 금융당국이 은행권에 대출 규모를 줄이라 압박하고 있다. 이에 시중은행들은 가계대출 축소를 위해 대출 금리를 높이고naver.me​: 부동산정책이 나오면서 부동산을 자극하는 와중에 대출금리 컨트롤을 통해 가계부채 관리를 하려는 정부. 은행은 중간에서 예대마진이 지속적으로 확대될 것으로 예상​​2. '불닭 신화' 삼양식품, 해외 법인 왜 네덜란드에 세웠나불닭볶음면으로 '1조원' 매출을 돌파한 삼양식품이 네덜란드에 판매법인을 세웠다. 유럽 수출입의 관문이자 현지 인프라 역시 선진화된 만큼 시장 확대에 유리하다는 판단에서다. 일찌감치 현지 유통채널인 알베르트헤인을 통해​: 회사는 급하고, 시장은 느긋한, 주식시장에서 흔하지 않은 풍경​​3. ‘캐즘’에 이어 ‘포비아’까지...더 멀어지는 전기차 시대“전기차 구매 취소를 요청하는 전화가 빗발치고 있다.” 벤츠코리아의 한 수입사에서 딜러로 일하고 있는 A 씨는 “계속되는 전기차 화재 사건으로 인해 전기차에 대한 인식이 더욱 나빠진 모습”이라며 이 같은 분위기를 전​: 중국을 제외하면 모든 세계에서 침투율 20%를 넘기지 못하고 있는 상황. 결국 2차전지는 후행적으로 판매량증가를 직접보고 진입하는게 오히려 현명한 투자일 수 있음. ​​출처 : 와이엠리서치 텔레그램(t.me/ym_research)​​​Day by Day리포트 및 증권사 코멘트​​​;​* 실적요약- 매출액 2조 6,105억원 (+8.4% YoY)- 영업이익 4,727억원 (+26.8% YoY)- 당기순이익 3,321억원 (+15.8% YoY)​* 서치플랫폼- 서치플랫폼 9,784억원 (+7.5% YoY)- 검색 7,314억원 (+6.1% YoY)- 디스플레이 2,350억원 (+8.1% YoY)- 검색은 플레이스광고 비딩 도입 확대, 검색광고 소재 노출 및 타게팅 개선 등- 디스플레이는 신규 서비스 지면 확대 및 타게팅 고도화에 따른 피드형 광고 매출 호조- 홈피드는 네이버의 다양한 서비스로부터 양질의 콘텐츠를 확보하며 전체 체류시간 증가를 견인- 피드형 광고는 타게팅 고도화를 통해 광고효율을 향상시키며 과금 광고주 수 확대​* 커머스- 커머스 7,190억원 (+13.6% YoY)- 거래액 12.3조원- 커머스 리니지프리서버개발 광고 2,802억원 (-0.1% YoY)- 중개 및 판매 3,915억원 (+26.2% YoY)- 멤버십 474억원 (+12.6% YoY)- 신규 매출인 도착보장 및 브랜드솔루션패키지 사용률 증가와 KREAM의 성장 지속- 브랜드스토어, 서비스 거래액 성장- 멤버십은 전체 누적 가입자 수 및 액티브 이용자 수 성장 지속​* 핀테크- 핀테크 3,685억원 (+8.5% YoY)- 결제액 17.5조원- 외부 결제액 8.8조원 (+40.1% YoY): 전체 결제액 비중 50%를 최초 달성- 주문/예약 성장 및 현장 결제 확대가 이어지며 오프라인 결제액은 YoY 82% 증가- 전월세대출비교 새로받기, 저축보험비교, 해외여행보험비교 출시 등 대출/보험 비교 라인업 확대- 네이버페이 주택담보・전월세대출 비교 서비스 출시 6개월만에 관련 누적 취급액 2조원 돌파​* 콘텐츠- 콘텐츠 4,200억원 (-0.1% YoY)- 웹툰 3,829억원 (+3.6% YoY)- 스노우 223억원 (-37.7% YoY)- 일본 역대 최고 MPU 및 Paying Ratio 기록하며 유료 컨텐츠 매출 견인, 일본 광고 매출 YoY 확ㄷ ㅐ지속- 6월 상장에 따른 일회성 비용 반영으로 영업이익 일시적으로 적자 전환​* 클라우드- 클라우드 1,246억원 (+19.2% YoY)- B2B (+19.1% YoY)- 뉴로클라우드, 인텔과의 프로젝트 등 AI 관련 매출 발생과 라인웍스 유료 ID 수 확대 등​* 비용- 영업비용 2조 1,378억원 (+5% YoY)- 인건비 5,732억원 (+5% YoY)- 개발/운영비 6,827억원 (+6% YoY): 웹툰 상장 관련 일회성비용 반영, 네이버제트 연결 제외 효과와 전반적인 생산성 향상- 인프라비 1,717억원 (+20.9% YoY): 치지직 정식 서비스 오픈, 신규 인프라 취득 등- 마케팅비 (-4.3% YoY): 네이버제트 연결 제외 영향You can view and join @mirae_internet right away.t.me​​​상상인 소비재 뉴스 (8/9)[상상인증권 소비재 김혜미]​▶️음식료CJ "K푸드로 동남아 공략"…베트남서 K페스타 (한국경제)ㅁ CJ그룹, 10일~다음달 1일 3주간 베트남에서 음식, 스포츠, 영화를 주제로 한 'CJ K 페스타' 개최, K푸드를 주제로 한 페스타 개최는 처음ㅁ 호찌민 내 대형마트에서 CJ제일제당 및 자회사 까우제 제품을 활용한 쿠킹쇼 진행, 전통시장과 대공원에서 비비고, 뚜레쥬르 등 CJ 제품 푸드트럭 운영​오리온, 포카칩∙스윙칩 판매량 9년만에 역대 최고치 (동아일보)ㅁ 올해 1~7월 포카칩, 스윙칩 합산 매출액은 690억 원으로 전년 동기 대비 13% 성장, 2015년 이후 역대 최고치 기록ㅁ 올해 관중 수 급증한 야구, 축구에 2024 파리올림픽 등 이벤트 특수 겹치며 감자칩 수요 증가, 6~11월 수확한 국내산 햇감자로 만든 '제철 과자'로 입소문 난 효과까지​​▶️유통“돈 날리고 갈곳 없으면 오세요”…이탈셀러 100여사 품는 G마켓 (매일경제)ㅁ G마켓, 큐텐에서 해외 직판 사업을 벌이는 100여명의 국내 셀러를 G마켓에 입점시키겠다는 의사 피력ㅁ 역직구(해외 직판) 사업 성장세 확인되며 최근 오픈마켓의 새로운 과제로 부상, 큐텐을 이탈한 경쟁력 있는 해외 직판 셀러 유치 통해 고객 획득 비용(CAC) 절감 가능​수익성 줄어든 백화점…현대만 웃었다 (비즈워치)ㅁ 백화점 업계, 오프라인 공간 경쟁력 강화 위해 단기 수익성 악화를 감수하며 기존점 리뉴얼 단행 중, 콘텐츠 강화를 통한 집객 및 중장기적 외형 확대 도모ㅁ 신세계 '스위트파크', '하우스 오브 신세계', 롯데 '타임빌라스 수원', 현대 '커넥트 현대 부산' 등 올해 리뉴얼 작업 지속 예정​'7년 만 연회비 인상' 美 코스트코, 이번엔 '무임승차' 단속 (뉴시스)ㅁ 코스트코, 향후 몇 달 간 매장 입구에 멤버십 스캔 장치를 배치할 예정, 멤버십 '무임승차' 단속 나서ㅁ 올해 초 일부 매장에 시험 도입한 멤버십 확인 시스템을 확대, 모든 회원들은 입장 전 스캐너에 실물 또는 디지털 멤버십 카드를 스캔해야 입장 가능​​▶️화장품유로모니터, 韓 뷰티 시장 온라인 비중 약 60%… 글로벌 최고 수준 (전자신문)ㅁ 2023년 한국 뷰티&퍼스널 케어의 온라인 구매 비중, 글로벌 국가들 중 가장 높은 59%를 기록, 전체 뷰티 시장 규모는 글로벌 11위지만 뷰티 e커머스는 미국과 중국 다음인 3위ㅁ 한국 포함 아시아 지역 뷰티 시장의 e커머스 비중과 영향력은 향후 더 커질 전망, "e커머스 채널이 K뷰티 브랜드의 글로벌 진출에 중요한 판로가 될 것"​CJ올리브영, 안성에 물류센터 구축…“K뷰티 해외 진출 관문” (이코노미스트)ㅁ CJ올리브영 안성 리니지프리서버개발 물류센터 이달부터 시범 운영, ‘올리브영 글로벌몰(역직구몰)’과 바이오힐 보, 웨이크메이크 등 자체 브랜드 물류 전반 담당ㅁ 맞춤형 출고 설비 통해 출고 소요시간 단축, 글로벌 고객 수요에 선제적으로 대응 가능​​​엔비디아 신제품 출시 지연 우려에 대한 의견[미래에셋증권 반도체 김영건]​결론 및 투자의견​당사는 반도체 업종에 대한 현시점 보유 및 비중 확대가 적합하다 판단한다. 엔비디아를 비롯한 글로벌 칩메이커와 국내 HBM 제조사 모두에 해당한다. ​금번 급락의 원인은 경기 침체나 AI의 구조적 피크아웃 보다는 엔비디아 신제품 출시 스케쥴에 대한 우려가 과도하게 반영되었다고 판단하기 때문이다. 오해 해소 이후에는 결국 단기 실적과 벨류에이션을 우선적으로 고려하게될 것이다.​공교롭게도 가장 빠르게 임박할 실적발표는 엔비디아의 차례다. 해당 콜에서 견조한 실적과 가이던스를 제시할 가능성이 높다. 물론 엔비디아의 매출액이 일부 이연될 가능성도 있다. ​그러나 이것을 빅테크 및 AI 사업자들의 구조적인 투자 기조 위축으로 받아들이는 것은 무리가 있다. 작금의 과도한 하락은 불확실성을 일단 회피하고자 하는 투자심리의 반영으로 판단한다.​엔비디아 Blackwell 라인업 공급 지연 이슈​사건의 개요: CoWoS-L을 둘러싼 의혹​최근 한주간 일부 언론 매체를 통해 엔비디아의 신제품인 B100의 출시 취소 및 Blackwell 아키텍처 출시의 지연 소식이 보도되었다. B100의 대안으로는 B200A의 출시가 거론되었다. ​이와 관련하여 다수의 매체에서는 B100부터 신규 적용될 예정이었던 1) TSMC의 CoWoS-L 패키징의 수율 이슈, 2) B100 단일 GPU 대신 CPU 통합 모델인 GB200의 전략적 비중 확대를 위한 CoWoS-L Capa 밀어주기, 3) 두개의 GPU Die의 연결용 Local Interposer 부분의 설계 이슈, 4) CoWoS-L 기반 NVL Rack 시스템의 냉각 효율 이슈 등이 주요 원인으로 지목되었다. ​참인 명제에 주목하는 것이 최선​엔비디아에서는 상기 의혹에 대해 (거의)공식적으로 부인한 것으로 보도되었으나, 원인이야 어찌되었든 신제품의 출시 연기로 빅테크들의 투자 지연 및 감소 가능성에 대한 우려를 동반했다. ​엔비디아의 매출액 및 HBM 수요가 감소될 것으로 전망되며 전세계 반도체 서플라이체인 전반의 대규모 주가 하락에 일조했다.​엔비디아에서 공식 선언하기 전까지는 모든 주체와 마찬가지로 당사 또한 정확한 원인을 규정하는 것에는 한계가 있다. 오히려 현 상황에서는 참인 사실에만 주목해 향후 영향을 가늠해야 한다고 판단한다. ​총 세가지 명제에 주목하며, 이로부터 금번 엔비디아의 B100 출시 지연 우려에 따른 주가 하락은 극복되리라 판단한다.첫째, 빅테크가 확보하고자 하는 것은 특정 예산 한정의 GPU가 아니라 컴퓨팅 능력이다.​빅테크의 Capex 투입 계획은 단순히 금액이 목표가 아니다. 확보하고자 하는 컴퓨팅 능력에 대한 후행적인 예산 도출일 뿐이다. 마치 메모리 칩메이커들의 Capex가 금액 자체가 목표이기 보다는 생산 Bit growth를 확보하고자 하는 계획의 결과인 것과 마찬가지다. ​즉, B100 등 Double die 기반 GPU의 출시 지연에 따라 계획에 미달하는 컴퓨팅 능력은 추가 금액을 집행해 확보할 것으로 추정된다. B200A 또는 H200 등 대안에 대한 구매 규모가 예상보다 커질 수 있다는 의미다. ​물론 투자 금액이 커질수록 최근 불거진 AI 투자의 본전회수 논란이 세질 수 있지만 그럼에도 불구하고 투자한다는 것 자체가 빅테크의 투자 의지를 보여주는 반증이 될 수 있을 것이다.​둘째, B100의 대안으로 제기된 것이 B200A 제품군이라는 추정에는 이견이 없다.​이 의미는 Blackwell 아키텍처 자체의 결함은 없다는 것을 의미한다. 아키텍쳐의 근본적인 설계상의 문제였다면 문제가 커질 수 있었겠으나, B200A와 B100의 차이는 Die 인터커넥트 적용의 차이가 주요하다. 이견이 있다면, Interposer 설계의 이슈냐(엔비디아 귀책), CoWoS-L 방식 자체의 이슈냐(TSMC 귀책)의 문제가 있을 뿐이다. ​한편, 작금의 주가 움직임은 마치 아키텍쳐의 설계상 문제가 생긴 수준의 흐름을 보였다는 점이 과하다고 여겨진다. 엔비디아 대변인은 Blackwell 라인업은 계획대로(On track) 진행되고 있다고 밝힌바 있다. 분기 실적을 앞두고 세부적인 제품 믹스가 어찌되었든지 간에 Blackwell 아키텍쳐의 울타리 내에서 매출액 목표는 맞출 것임을 암시한다. ​셋째, 사건의 원인이 공급 차원에서의 이슈이며 수요의 문제가 아니다.​금번 주가 하락이 빅테크의 투자 기조 위축 또는 GPU에 대한 더블부킹(Double Booking)등이 우려되며 리니지프리서버개발 수요 측면에서 도전적인 문제였다면 하락이 일정 부분 수긍이 갈 수도 있다. ​설령 그렇다 할지라도 빅테크의 주가가 함께 하락하는 것을 설명하지 못한다. 오히려 이번 이슈는 GPU 공급 차원에서의 차질이 생긴 것이고 이로 인해 빅테크는 원하는 만큼의 투자를 적기에 할 수 없을 것이라는 우려가 악재로 부각된 것에 주목해야 한다.​오히려 금번 실적발표에서 확인되는 빅테크의 더욱 강해진 향후 투자 기조가 이를 뒷받침한다. ​MSFT는 FY24 Capex로 $55.7B(YoY +75%)의 큰 규모를 투자 했음에도 불구 FY25 Capex는 FY24 수치를 상회할 것으로 전망했다. ​메타는 연간 Capex 전망치 하단을 $37B(기존 $35B)로 상향 조정했고, 내년도 투자규모는 올해를 상회할 것으로 전망했다. ​아마존은 하반기 Capex가 상반기($30.5B) 수준을 상회할 것으로 전망했다. ​구글의 2분기 Capex는 $13.2B 수준으로 작년 동기($6.9B) 대비 약 두배가량 확대됐으며, 연간 잔여 분기별 Capex는 $12B 혹은 그 이상으로 전망했다. ​빅테크 업체들의 2분기 Capex는 약 $57.2B로 YoY +60%이상 상승했다. 금번 스케쥴 지연으로 단기적으로는 투자 금액이 일부 위축될 수는 있겠으나, 중기적으로는 오히려 투자액이 커질 수도 있다는 판단이다.​​​​​[씨에스윈드(112610)/BUY(유지)/TP 9.2만원(상향)｜다올 그린인프라·2차전지 전혜영 ☎2184-2311]​★ 2Q24 Review : 오래 기다렸던 턴어라운드, 드디어 현실로!​▶ 2Q24P 매출액 8,578억원(QoQ +16.4%, YoY +106.4%), 영업이익 1,303 억원(OPM 15.2%, YoY +211.4%), 순이익 1,060억원 기록- 하부구조물 부문(구 Bladt)에서 고객사 협상을 통한 계약금 증액에 따른 환입(약 700억원 추정)이 발생하며 영업이익 1,303억원 기록, 어닝 서프라이즈 시현​▶ 동사는 하부구조물 부문 단가 인상을 반영하여 연간 가이던스 상향. 전사 매출 2.7조원 가이던스에서 3조원으로, 수익성도 7%→9%로 상향. 신규 수주도 연간 가이던스의 약 60%를 확보한 것으로 추정되며 하반기 유럽 해상풍력 프로젝트 발주에 따른 타워 및 하부구조물 수주 이어갈 전망​▶ 3Q24E 매출액 7,261억원(QoQ -15%, YoY +91%), 영업이익 716억원 (OPM 10%, YoY +73%) 전망. 전년도에서 이월된 타워 물량이 상반기에 납품 완료됨에 따라 전분기 대비 매출은 소폭 감소할 것으로 예상되나, 하부구조물 단가 인상이 진행되며 두자릿 수 수준의 수익성은 유지 기대​▶ 고객사와 단가 협상이 이루어지며 하부구조물 부문 실적 개선세가 예상보다 빠르게 이루어지는 모습. 타워 부문도 생산성 안정화로 이익률 상승 기대. 이에 24년 이후 실적 예상치를 상향하며, 적정주가도 9.2만원으로 상향. 실적 모멘텀, 수주 기대감뿐만 아니라 정책 불확실성 해소가 더해진다면 주가 상승 이어갈 전망​​​​▶ 다올 그린인프라·2차전지 전혜영 채널:You can view and join @green_hy right away.t.me​​​[미래 임희석] 넷마블(Trading Buy) - 역대급 서프라이즈 시현 ​▶ 2Q24 Review: 컨센서스 상회 ​- 매출액 7,820억원(+30% YoY), 영업이익 1,110억원(흑자전환 YoY)으로 컨센서스(매출액 7,750억원, 영업이익 730억원)를 대폭 상회- 대규모 이익 서프라이즈는 2분기 출시된 신작 3종의 초기 흥행 성공에 기인- 5월 초 출시한 나혼자만레벨업 매출액이 1,560억원을 기록. 2분기 일평균 매출액은 29억원에 달하는 것으로 추정 ​▶ 자체 런처 비중 확대에 따른 수익성 개선 ​- 2분기 영업비용은 6,710억원(+5% YoY)으로 매출액(+30% YoY) 대비 제한적인 상승폭을 기록- 보수적인 채용 기조를 이어감에 따라 인건비는 1,830억원으로 YoY 5% 감소 ​- PC 매출 비중의 확대에 따른 지급수수료 부담 완화가 이번 분기 급격한 마진 개선을 견인- 매출액 대비 지급수수료 비중은 1분기 38.8%에서 2분기 33.6%까지 하락 ​▶ 투자의견 'Trading Buy' 유지, 목표주가 14% 상향 ​- 24F 실적 전망 조정으로 목표주가를 기존 70,000원에서 80,000원(24F 타겟 EV/EBITDA 23배 유지)으로 상향- 신작 흥행과 비용 구조 개선을 통해 유의미한 규모의 이익 체력을 회복한 점이 긍정적- 다만 하반기에도 수익성 개선세를 이어나가기는 어려울 전망 ​- 2분기 출시 신작 3종 매출의 하향안정화가 진행되고 있으며 하반기 신작 4종은 대작으로 보기는 어려움- 추가적인 모멘텀을 위해서는 7대죄 오리진 등 25년 예정 대형 신작에 대한 출시 일정의 구체화가 필요 ​​​You can view and join @mirae_internet right away.t.me​​​​​[오지우 엔터/소비재] ✏️ KT&G (033780): 2Q24 Review: 역시 본업을 잘해야…​투자의견 Buy (유지) 리니지프리서버개발 / TP 110,000원 (유지)​담배사업 영업이익률 32% - 2Q24 매출액 1조 4,238억원(+6.6% YoY, +10.2% QoQ), 영업이익 3,215억원(+30.6% YoY, +35.9% QoQ, OPM 22.6%) 달성하면서 영업이익 시장 컨센서스 2,714억원을 +18.4% 상회. 본업인 담배부문의 견조한 성장이 호실적을 견인(OPM: 담배 32.0% vs. 건기식 적자, 부동산 3.6%, 기타 4.2%). ​- [담배사업] 매출액 9,898억원(+11.5%, 비중 70%), 영업이익 3,164억원(+30.4%, OPM 32.0%) 달성. 해외궐련(+35.3%) 부문이 수량 및 ASP 상승 효과를 받아 역대 최대 분기 매출을 경신했으며, 국내 NGP(+10.9%) 부문은 릴 하이브리드 중심 디바이스 경쟁 우위 확보 및 신제품 출시 효과로 두 자릿수 증가. 해외 확장으로 동사 글로벌 비중은 +3.0%p 증가한 59.6%를 기록했으며, 해외법인은 2H24E에도 국가별 마케팅 전략 강화 및 신제품 확대 등으로 수량 +10~20% 성장이 기대됨. ​- [건기식사업] 매출액 2,651억원(+1.6%, 비중 19%), 영업손실 15억원(적자지속) 기록. 국내(-11.0%)는 건기식·홍삼 시장 위축과 전략적 채널 조정에 따라 부진이 이어졌으나, 해외(+38.4%)는 6.18 행사가 있었던 중국(+75.4%)을 중심으로 고성장. KGC는 향후 비용구조 효율화에 더해 MZ세대의 유입이 가능한 온라인 및 CVS 채널 전용 가성비 제품을 출시하는 등 국내 침체 국면에 대응할 계획.​투자의견 Buy, 목표주가 110,000원 유지- 동사는 연초 제시한 가이던스를 하향 조정해 '24F 매출액 +2.5~3.0% 성장, 영업이익 Flat을 예상(vs. 기존 매출액 +10.0~10.5%, 영업이익 +6.0~6.5%). 가장 변화가 컸던 부분은 부동산 사업부문으로, 기존 가이던스의 30%를 차지했던 자회사 프로젝트 전면 재검토와 주요 개발프로젝트 추진 시기 지연에 따른 손익 인식 규모 변동이 반영되었음.​​​​엘프 뷰티 2024년 1분기 실적 (시간외 -11%)​EPS: $1.10 (예상 $0.83)순매출: $3억 2,450만 (예상 $3억 270만)전년 대비 +50%관세 영향을 완화하기 위해 가격 인상 고려 중총이익률: 71% (예상 70.6%)​2025년 회계연도 가이던스 상향:조정 희석 EPS: $3.36-$3.41 (이전: $3.20-$3.25) (est .$3.42)순매출: $12.8억-$13.0억 (이전: $12.3억-$12.5억) (est $13억)조정 EBITDA: $2억 9,700만-$3억 100만 (이전: $2억 8,500만-$2억 8,900만)조정 순이익: $1억 9,800만-$2억 100만 (이전: $1억 8,700만-$1억 9,100만)조정 유효 세율: 20%-21%​CEO"이번 회계연도의 시작은 50%의 순매출 성장과 1분기 시장 점유율 260bp 증가로 강하게 시작했습니다."​"이는 22분기 연속으로 순매출 성장과 시장 점유율 증가를 기록한 것으로, e.l.f. 뷰티를 고성장 소비재 기업 그룹에 포함시켰습니다. 우리는 색조 화장품, 스킨케어 및 국제적으로 지속적인 성과를 내고 있으며, 이러한 고유한 경쟁 우위가 2025 회계연도 및 그 이후의 성장을 촉진할 것이라고 믿습니다."​기타 지표:조정 EBITDA: $7,740만 (예상 $7,190만)전년 대비 +4.2%조정 SG&A 비용: $1억 6,440만 (예상 $1억 5,090만)전년 대비 +95%조정 순이익: $6,430만 (예상 $4,810만)전년 대비 +2.3%​사업 하이라이트:순매출 성장은 주로 소매업체 및 전자상거래 채널의 강세에 기인e.l.f. Cosmetics는 시장 점유율 260bp 증가​유동성:2024년 6월 30일 기준, 회사는 $1억 900만의 현금 및 현금성 자산과 $1억 5,920만의 장기 부채 및 금융 리스 의무를 보유, 2023년 6월 30일 기준 $1억 4,250만의 현금 및 현금성 자산과 $5,960만의 장기 부채 및 금융 리스 의무와 비교됨​코멘트:"1분기 강력한 성과로 인해 2025 회계연도 전망을 상향 조정하며, 순매출이 전년 대비 25-27% 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 이전 예상치인 20-22% 증가와 비교됩니다."​(실적이 예상치 상회해서 잘나오고 연간 가이던스를 상향했는데도 시간외 하락하는중인데 더 자세히 살펴봐야 되겠지만 아마 연간 가이던스 중간치가 예상치에 약간 못미쳐서인거같은데 보통 엘프뷰티는 가이던스는 보수적으로 발표해서 실적발표 후 하락하다가 나중에 상승 전환하는 경우도 있고해서 어닝콜이랑 추후 움직임을 좀 살펴봐야될거 같긴 합니다)​​​엘프뷰티 실적은 예상치를 30% 이상 상회해서 서프라이즈로 나왔고 25년 가이던스도 괜찮은데 시간외가 빠지는 이유는, 결국 중국 관세 영향을 받아서 가격인상을 해야 한다면 수요도 줄고 실적도 감소할 가능성이 있어서, 결국 중국 관세 영향으로 보이네요​엘프뷰티 실적을 보면 미국 화장품 인디브랜드 업황은 여전히 좋다고 볼 수 있고, 엘프뷰티가 가격을 인상하고 수요가 줄어든다면 실리콘투나 K뷰티에는 오히려 긍정적인 내용으로 보입니다You can view and join @GrowthStock0 right away.t.me​​​